Полоса Боллинджера — это индикатор, основанный на волатильности, которое поможет нам выделить период на рынке, когда вероятен разворот. Таким образом, мы будем использовать полосу Боллинджера в качестве индикатора возврата к среднему. Кроме того, мы будем использовать простую девятипериодную скользящую среднюю для уточнения наших входов. С другой стороны, мы знаем, что индекс VIX имеет тенденцию повышаться или резко возрастать с более высокими значениями, когда рынки испытывают высокий уровень неопределенности или страха.
Под термином подразумевают амплитуду колебаний цены за конкретный период. Это нормальное состояние рынка, которое присутствует всегда, поскольку стоимость активов постоянно меняется. Когда рынок сталкивается с кризисом — экономическим, политическим или глобальным, как это было во время пандемии COVID-19, — индекс волатильности резко растет. Это сигнализирует о сильной неуверенности инвесторов и ожидании значительных изменений в стоимости активов.
Использование индекса волатильности в инвестиционных стратегиях
На противоположном конце спектра низкое значение VIX обычно является признаком самоуспокоенности на рынке. Другими словами, инвесторы хорошо относятся к будущим рыночным перспективам и поэтому не обязательно ищут дополнительные стратегии хеджирования через рынок фьючерсов или опционов. Как указывалось ранее, значение ниже 20 указывает на периоды стабильности на рынке.
Если вы ошибались и волатильность не увеличивалась, ваши убытки по вашей позиции VIX могли быть компенсированы прибылью по вашей текущей сделке. Открыв позицию на VIX, вы потенциально можете сбалансировать другие позиции по акциям в своем портфеле и застраховать свои позиции на рынке. При чрезмерном упрощения, чем выше премия, которую вы должны заплатить за опцион, тем выше риск.
- Теперь, когда мы подтвердили, что VXX имеет тенденцию к снижению и что он пробил нижнюю полосу Боллинджера, мы можем подготовиться к длинной сделке.
- Вышеприведенные показатели условны, они могут отличаться в зависимости от финансового рынка.
- Он рассчитывается на основе цен опционов на индекс S&P 500 и показывает ожидаемую волатильность этого индекса на 30-дневном горизонте.
- Давайте рассмотрим стратегию торговли индексом волатильности VIX.
В этот индекс входит 500 крупнейших компаний США, благодаря чему инструмент охватывает более значительный сегмент рынка. Стоит отметить, что индекс волатильности S&P 100 продолжает рассчитываться, но уже под тикером VXO. С другой стороны, низкий индекс волатильности показывает, что инвесторы настроены спокойно. В такие моменты рынок более стабилен, что создаёт благоприятные условия для долгосрочного инвестирования. Как и все индексы, когда вы торгуете на VIX, вы не торгуете активом напрямую, потому что нет физического актива для покупки или продажи. Вместо этого вы можете торговать VIX, используя производные финансовые инструменты, предназначенные для отслеживания текущей волатильности.
Как использовать индекс страха
- Если показатель волатильности низкий, значение индикатора находится близко к нулю, но никогда не может его достичь.
- Он помогает понять ожидания и оценить, когда рынку угрожает паника или, наоборот, он стабилен.
- По его словам, нужно донастроить бюджетное правило для минимизации внешних рисков.
Самый низкий показатель с января 2000 года — 9,14 в конце 2017 года. Что, наверное, больше всего беспокоит, так это его нынешний уровень VIX по сравнению с тем временем. На данный момент самый высокий показатель со времен финансового кризиса 2008 года. В то же время, локальные всплески волатильности могут наблюдаться и на отдельных площадках. Поэтому при анализе глобальных тенденций полезно отслеживать сразу несколько индексов волатильности для ключевых регионов и стран.
Как рассчитывается индекс волатильности?
Вы ступаете на футбольное поле, на котором играют только профессионалы», — подчеркнул Николай Кузнецов. Рынок чутко реагирует на все изменения, происходящие как в стране, так и в мире. Волатильность растет, когда события создают неопределенную ситуацию. На нее оказывают огромное влияние политические, экономические и другие факторы.
Волатильность (от английского volatility) – показатель, характеризующий изменчивостьцены. Для математической оценки такого явления введен термин волатильности. Теперь, когда мы подтвердили, что VXX имеет тенденцию к снижению и что он пробил нижнюю полосу Боллинджера, мы можем подготовиться к длинной сделке. Поскольку касание нижней полосы Боллинджера представляет собой состояние перепроданности в контексте волатильности, мы бы предпочли восходящее движение цены на графике VXX.
Торговая стратегия, которую можно использовать
Волатильность в других странах и на сырьевых площадках может вести себя иначе. Обратите внимание, что речь идет об ожидаемой волатильности на 30-дневном горизонте. Поэтому краткосрочные колебания индекса не обязательно сигнализируют о переломных моментах. Индексы волатильности рынка дают возможность инвесторам сформировать инвестиционную стратегию.
Почему RVI важен для российского инвестора
Рост значений VIX обычно говорит об усилении нервозности среди инвесторов и увеличении вероятности существенной коррекции на рынке акций. Показывает диапазон потенциального изменения цен какого-то актива на определенном отрезке времени. Если расшифровать аббревиатуру ATR — Average True Range, то в переводе получим «средний истинный диапазон». Можно сказать, что таким образом рассчитывается средняя разница между максимальной и минимальной ценой за конкретный торговый период. Вначале этот индикатор применялся для анализа рынка сырья, а потом оказался хорошим финансовым инструментом по отношению к акциям, валюте и криптовалюте. Российский рубль подвержен колебаниям из-за санкций после начала СВО и постоянных изменений ключевой ставки Центробанка.
Это волатильность, которую прогнозируют на фоне каких-то серьезных изменений в мире и новостей в сфере финансов. Ожидаемая волатильность не стопроцентно совпадает с тем, что реально произойдет через какое-то время, индекс волатильности потому что предусмотреть все риски невозможно. «Представьте себе курс евро, который в течение дня изменялся от 99 до 101 рубля. Тогда можно сказать, что колебание происходило вокруг среднего значения 100 рублей ± 1 рубль или иначе 100 рублей ± 1%. Вот этот 1% мы с вами и назовем волатильностью», — объяснил Николай Кузнецов.
Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО «ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА».
Индекс волатильности измеряет ожидания участников рынка относительно будущих колебаний цен. Например, VIX рассчитывается на основе опционов на индексы, таких как S&P 500, и показывает, какой уровень волатильности ожидается в течение следующих 30 дней. Понимание значений индекса волатильности имеет решающее значение для инвесторов и трейдеров. Значение VIX ниже 20 обычно указывает на стабильный рынок с низкой волатильностью, что говорит о том, что инвесторы уверены в направлении рынка. И наоборот, значение VIX выше 30 часто означает повышенную неуверенность и страх среди инвесторов, что может привести к увеличению волатильности рынка. Экстремальные скачки индекса VIX, особенно выше 40, часто связаны со значительными рыночными событиями или кризисами, такими как финансовые спады или геополитическая напряженность.
Низкая волатильность говорит об устойчивости активов, но при ней на бирже много не заработаешь, зато и не потеряешь свои деньги. Обычно такую стратегию выбирают консервативные инвесторы, работающие на будущее. Даже начинающие брокеры могут вкладывать деньги в стабильные активы, зная, что когда-нибудь они обязательно пойдут в рост. Те же, кто гонится за сиюминутной прибылью, заинтересованы в высокой волатильности, при которой можно обогатиться за короткие сроки, но при этом велик риск остаться ни с чем. Прежде чем перейти к понятию VIX, стоит разобраться, что такое волатильность.
